彭博社援引IDC数据指出，2026年大型科技公司资本支出预计高达6500亿美元，同比增长约80%。算力需求的爆发使AI成为内存产业需求结构的核心驱动力：数据中心对DRAM的全球消费占比已从五年前的32%提升至约50%，并可能在2030年超过60%。为满足AI服务器需求，厂商将产能转向利润更高但制造难度极大的HBM，通过垂直堆叠多层内存颗粒并紧邻处理器部署，大幅提升数据传输效率。例如，传输 1TB 数据 时，传统 DDR5 内存需要 10秒以上，而 HBM3 速度约快 10倍。其市场由三星、SK海力士和美光高度垄断，导致传统DRAM供应持续收紧，消费电子厂商被迫在更紧张的市场中争夺芯片。
同时三大终端市场连锁反应加剧。PC市场的内存成本占比大幅攀升，存储成本在笔记本物料成本中的占比已从15%激增至35%左右 。联想已向渠道发布调价函，部分产品零售价涨幅最高超1000元；惠普、戴尔亦相继提价以抵消成本上涨。手机市场据Counterpoint预计，内存涨价可能让智能手机物料成本上升15%以上，进而推动终端价格上涨。IDC甚至预测2026年全球智能手机市场可能萎缩12.9%。
汽车市场由于车规级存储芯片价格飙升，尤其是DDR5内存价格暴涨300%。即将上市的焕新极氪007GT因搭载更稀缺的DDR5X内存，面临更大成本压力，预计上调幅度在5000元至8000元之间。此外，贵金属及锂矿价格上涨进一步加重电池成本负担。此前，奇瑞星途ET5已率先上调官方指导价，成为2026年首款涨价的车型。蔚来李斌坦言内存涨价已成最大成本压力，小米雷军亦表示仅内存涨价就可能导致单车成本上升数千元。业内普遍认为，由于晶圆厂扩产周期漫长且制造难度极高（如HBM良率低），加之AI需求未见放缓，芯片短缺局面预计至少持续至2027-2028年 。这迫使企业通过减产低毛利产品、与芯片厂直签协议等方式应对，而消费者则被迫延长换机周期，行业洗牌或将加速。
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