AI带来的不仅是需求增长,更是供应链的系统性压力:从晶圆制造到先进封装,再到高速互连组件,几乎每个环节都在逼近产能上限。例如部分存储芯片价格已出现50%+涨幅,而高端产能集中在少数厂商手中,使得整体供应链呈现“局部过热、全局紧张”的状态。
虽然中国在成熟制程和制造端持续扩张,但在高端AI芯片、先进设备等关键领域,仍依赖海外体系。例如TSMC在先进制程上的主导地位短期难以撼动。这也形成一个典型结构:中端产能快速崛起,高端能力仍待突破,全球分工格局短期内不会根本改变。
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