中标市场：全年总中标规模382.6GWh，同比增长153.2%。非集采项目总中标规模278.2GWh，同比增长115.9%；集采项目总中标规模104.3GWh，同比增长369.3%。
备案市场：全年备案规模1526.9GWh，同比增长284.1%。其中独立储能类项目备案规模1346.1GWh，占比高达88%。
招标市场：双节点加持，政策加速驱动
尽管2025年储能市场爆发了许多争议，但政策密集落地与市场需求的实质性爆发，共同推动储能从“政策依赖”全面迈向“市场化盈利”新阶段。
储能项目的建设周期通常为3-4个月至一年不等，全年主要有两个节点驱动招标需求大幅增长：
（一）531并网节点
二季度末是电力项目传统的开工旺季，叠加“十四五”规划收官年各地冲刺指标，大量项目集中在6月开工，对应的招标会提前释放。由于2月136号文取消强制配储，以6月1日为节点对储能项目进行了存量项目与增量项目的区分。在2025年6月1日前投产的项目机制电价参照当地燃煤基准价，为项目的收益进行兜底。6月1日后投产的项目的机制电价则通过市场化竞价形成，充分体现市场供需关系。
总的来说，在上半年的时候大家普遍认为增量项目的收益具备不稳定性，若不参与竞价或者竞价失败，项目的收益率都会大打折扣，因此上半年招标及并网较去年同期有较大幅度增长。
（二）1231并网节点
储能项目需在年底前完成并网以满足年度考核/补贴要求，因此12月前会集中完成审批，带动12月招标规模达到峰值。进入四季度以来，新疆、宁夏、内蒙古等风光大基地地区招标需求强劲，河北、广东等地区受政策及电力调频需求影响贡献了全新增量。
此外，由于政策激励的时间窗口约束，进一步催化了节点前招标需求。如内蒙古3月出台政策—对 “6月底前开工、年底前投产”的独立储能项目给予0.35元/千瓦时的10年放电补偿，这促使企业在政策截止前（6月）集中启动项目招标/开工。11月发布的政策《内蒙古自治区能源局关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》中，明确2026年度独立新型储能电站向公用电网放电量的补偿标准为0.28元/kWh，也推动了年底前的并网抢装，进而带动12月招标规模冲高。
从央国企集采的周期性看，其集采/框采通常呈现“一年两次”的周期规律，主要体现在春节前后以及年中左右的补采。6月招标中集采项目占比达48%，最大项目为中国能建2025年度磷酸铁锂电池储能系统集中采购项目，采招规模为25GWh，创下了单月及2025年最大规模集采项目记录。
从业主类型看，地方新能源企业及独立新能源企业招标项目规模占总招标规模的49.6%和10.6%，储能项目已从央企/国企主导，转向地方民营+市场化主体参与。集采项目今年同比略有下降，也间接说明目前央国企对储能项目投资的态度仍保持谨慎，暂持观望态度。
中标市场：市场格局保持稳定，价格筑底或将反弹
2025年国内中标总规模382.6GWh，其中储能EPC项目200.9GWh，储能系统项目174.4GWh，PC项目7.3GWh。从具体项目类型看，独立储能已经完全成为市场需求推动的新主体，项目中标规模占比高达65%。从目前各省市的储能项目的收益率来看，各省项目全投资收益率IRR普遍在8%以上，部分省市如甘肃、广东由于调频需求高收IRR甚至高达10-15%。
2025年国内储能系统中标规模中排名前15的分别是：中车株洲所、海博思创、阳光电源、宁德时代、天诚同创、比亚迪、山东电工、许继电科、新源智储、特变电工、易事特、中天储能、赣锋锂电、楚能新能源、远景能源。整体市场参与玩家较为集中，以系统厂商和少数电池龙头厂商为主。
①中车株洲所：作为国内系统厂商的龙头，2025年依旧守住第一位置。在中广核、中国华电、中国电建、国家电投等集采项目中均拿下较大份额，此外在化德500MW/2GWh独立储能项目系统设备采购、新疆华电乌鲁木齐100万千瓦400万千瓦时、喀什100万千瓦400万千瓦时磷酸铁锂电化学储能系统采购-标段一等多个独立储能项目中斩获颇丰。
②海博思创：2025年除在中核汇能、中广核、国家电投的集采项目中斩获大单外，在内蒙古地区也大举进攻，拿下包头威俊50万千瓦/ 300万千瓦时电网侧独立储能示范项目储能设备采购的系统设备供应资格。从在手订单来看，2026年订单依旧充足，在亿纬锂能50GWh的采购订单基础上，2025年11月与宁德时代签订了三年200GWh电芯的采购协议，以此保障供应链稳定。
③阳光电源：尽管2025 年将重心重新倾斜至海外市场拓展，但国内中标规模较去年实现稳定增长。在中核汇能、中国华电、中国石油、中国电建等国内头部业主手中，依旧拿到较大份额订单，国内系统出货量较去年同期实现翻倍增长，产品认可度获得众多业主认可。
④宁德时代：2025 年开始加速交流侧项目的经验积累，在通辽市奈曼旗 50 万千瓦 / 200 万千瓦时储能电站项目储能系统设备、临泽板桥羊台山 300MW/1200MWh 独立共享储能电站项目储能系统设备采购、甘肃辉通新能源开发有限公司 300MW/1200MWh 独立储能项目储能系统设备采购等多个 GWh 级别大型项目中，中标交直流一体储能系统设备供应。
价格方面，系统和EPC价格在今年实现维稳。全年2h储能系统均价为0.5485元/Wh，除了个别月份外，整体中标均价站稳0.5元/Wh以上。2h储能EPC价格为1.0268元/Wh，较去年2hEPC均价下降12.6%，整体中标均价站稳1元/Wh以上。
电芯价格在下半年经历了3次涨价，分别在7月、8月以及12月。7、8月市场均价分别上涨了2分和1分。核心涨价驱动因素为海外订单阶段性释放，叠加国内中标需求持续走高，短期内出现供需失衡。12月均价上涨1分，主要由于碳酸锂大幅上涨以及各材料加工费齐上涨拉高生产成本，大容量电芯与314Ah电芯扩产仍在调试与爬坡阶段，而年末全球储能需求持续走高，电芯供需处于紧平衡。
尽管电芯价格大幅上涨，但由于中标时间与设备交付时间存在时间差，各系统厂商在报价阶段会根据未来产品迭代情况和生产制造成本综合报价，而大容量电芯及集装箱对于降本来说幅度较大，故电芯价格上涨较难传导至中标系统价格。
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