2025年前三季度全球储能电池出货428Gwh，同比增长90.7%

数据来源：ICC鑫椤储能数据库

分企业看：2025年1-9月，宁德时代依靠过硬的产品性能及多年积攒的口碑，市占率大幅领先，尤其是在海外市场，出货超100Gwh，位列第一梯队；海辰储能、亿纬锂能、弗迪电池、瑞浦兰钧、中创新航出货超30GWh，位列第二梯队；其它企业则在30GWh以下。

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分市场来看：源网侧出货占比79.2%，工商业占比9.4%，户储&便携式占比9.1%，基站&数据中心备电占比2.3%，主要得益于源网侧储能需求的增量。

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得益于国内储能容量补偿电价政策的推出，尤其是内蒙古、新疆、青海、云南、宁夏、河北等新能源发电占比高的省份，531之前主要在于存量的风光配储项目，531后主要来自于源网侧的独立储能发展，由于新能源的全面入市，为了加大新能源的消纳力度及电力外送通道的变压器扩容建设，在变电站节点布局了大规模的储能项目。

海外新兴市场如沙特、澳大利亚、智利、乌兹别克斯坦、菲律宾、东欧主要得益于光伏和储能成本的下降，风光渗透率低，风光配储需求的激增，美国和西欧在前些年风光快速发展后，电网不稳定性加剧，尤其是欧洲大停电事件的发生让电网不稳定性的问题得到大家关注，恐慌情绪加重，配储意愿加强。

Q2以来314Ah电芯已经出现供不应求的状况，在Q3季度这一状况更加突出，出现了涨价。

宁德主要得益于特斯拉、海博思创、鹏程无限等头部集成厂商需求的带动，今年自有的系统集成比例也快速攀升，海辰主要在融和元储、精控能源、远信储能、阿特斯等厂商需求的带动下出货量大增。

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由于大环境变化的影响，外向型企业出口承压，部分中小工商业的用电需求锐减，加上电力市场化改革，一些政策的推出，分时电价调整后，江苏、浙江的中小型工商业储能需求有所放缓，但是得益于大型高耗能企业如钢铁、水泥、石化、有色及零碳园区政策的推出，对于国内工商业储能量级的提升有明显的带动作用。海外则主要集中在欧洲和非洲的一些矿区、油田，一些移动储能等新场景今年增量也较明显。

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今年主要得益于欧洲和澳洲的补贴政策推出，100Ah电芯出现了供不应求的状况，瑞浦兰钧主要依靠麦田能源、思格新能源、固德威、阳光、艾罗、固德威等头部集成商的订单稳居第一的市场份额，亿纬主要得益于绑定华为、德业、沃太等集成商。今年前三季度除了欧洲市场重回火热外，最大的爆发点就是澳洲市场。

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在前几年5G需求的快速发展后，基站备电的需求有所放缓，而数据中心UPS主要以铅酸为主，随着BBU等新的细分赛道的显现，加上固态电池的发展，未来依然有较大的增长潜力。

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四季度行业依然维持高景气度的状况，头部企业满产满销，尤其是314Ah和100Ah两款电芯依然供应紧缺，加上近期中美关税战的缓和，以及中国企业在澳洲能源展斩获大量订单，为明年海外市场做了一个比较好的铺垫。