毕加索说：我14岁就可以画的和拉斐尔一样好，下面一句： “然而我却用一生去寻找如何画的和孩子一样。”大家要知道，他这一生当中夹杂着蓝色时期，玫瑰时期，非洲艺术时期，立体主义，再到集大成阶段，每一个阶段的时代特色是不一样的；从挣扎，清冷凄惨的蓝色抑郁色调熬过来之后，毕加索就慢慢的迎来了玫瑰时期，色调开始转为温暖的粉色调，然后他带着拼接主义，印象派、非洲面具的豁然启迪以及塞尚的遗愿开始了立体主义的时期。
当我们把目光转向当今的正极材料产业，钴酸锂早已荣光不再，磷酸铁锂行业可以说正值蓬勃馥郁的“玫瑰期”，而三元材料则悄然开始了转型过渡期；
1）三元材料的“玫瑰期”已然落幕。2018至2021年间，三元正极材料市占率曾长期稳居动力电池正极材料之首，风光无两。但随着新能源补贴政策退坡，叠加磷酸铁锂在技术端取得突破（如刀片电池的问世）以及铁锂型储能需求的快速增长，三元材料的市占率开始一路走低：从70％跌至45%，如今已不足20%。市场天平急剧倾斜，迫使当升、厦钨、容百、瑞翔等昔日三元主力军，也纷纷调转船头，跨界布局磷酸铁锂。昔日盛景犹在眼前，只是回头看，舞台中央的主角，换成了磷酸铁锂。
2）向立体主义的演变：和这些企业深刻交流过，你就可以知道，三元材料企业绝不是走向那苦涩忧郁的“蓝色时期”，至少在可见的未来五年他们是带着憧憬和准备不断前进，跨入属于三元自己的“立体主义”。
首先，三元材料市场份额虽少，但总量不降反升；ICC鑫椤资讯统计，2026年上半年全球三元材料产量57.23万吨，同比增长23.85%；全国产量同比增长45.11%；在磷酸铁锂高歌猛进的同时，三元材料依旧不断精进，在6系和高镍产品上不断突破，尤其是今年海外欧洲以及东南亚，非洲的出口车型增速较高，更进一步拉动了以三元为主的正极材料的需求；目前来看，海外电芯厂（大众，宝马，雷诺等）对于国内三元供应商的依赖度依旧较高，短期内不会改变，因此侧面证明了海外的终端需求支撑较为稳固；尽管锂电池出口退税即将到期带来的订单前置效应持续性存疑，但目前下半年看各主要企业排产数据依旧稳健，侧面证明需求刚性相对较足，因此，在国内消费基本盘稳步回升以及海外需求不断增长的情况下三元材料整体出货量级有望继续保持。
其次，三元材料市场企业布局较为广泛，不会偏安于一隅；当前三元市场份额减少，倒逼头部企业加速平台化转型。瑞翔（金川瑞翔）作为全球三元出货量首位，正将IPO募资全部押注磷酸铁锂扩产；容百科技通过收购快速切入磷酸铁锂赛道，同时推进钠电正极材料及下一代材料布局；当升科技则实施"三元铁锂双轮驱动"，同步在固态电池与钠电领域实现批量供货。三元材料企业早就不再孤注一掷，正在积极完善自己的多维“品牌形象”。
第三，2026下半年及以后三元材料市场还有较多的新的应用场景可以期待，例如BBU电池，eVTOL电池，人形机器人用电池，以及固态电池。
BBU电池：
2024-2026年BBU电芯需求量翻了将近10倍；就BBU电池赛道而言，BBU主要用于AI数据中心、高端服务器等场景，对电池的高倍率放电性能（需满足毫秒级响应、瞬时大功率放电）和高能量密度（需在有限的机柜空间内提供大容量）要求极高。目前来看也只有三元材料最为稳定可靠，高镍三元材料配全极耳圆柱工艺，可以很好的契合BBU高功率密度以及高动态负荷的严酷要求；目前海外主要是松下和三星，国内例如天鹏电源等企业正在不断加紧研发量产新一代BBU电池。
eVTOL电池：
低空飞行的市场价值目前突破1.5万亿，长期来看是一个不小于3.5万亿的市场，eVTOL飞行器对能量密度和功率密度的极致要求（尤其是启动需要的瞬时能量密度很大），使其三元电池体系必然以高镍（Ni≥88%，90%）正极为核心。高镍赋予的高比容量（>280mAh/g）和较高工作电压，是支撑垂直起降大功率放电与长续航里程的化学基础。同时，为兼顾热稳定性，需匹配高耐压电解液与硅基负极，以应对频繁快充和高温工况，确保循环寿命与飞行安全。
人形机器人用电池：
人形机器人产业到2023年预计规模超3000亿元，2026年全球出货量预计突破5万台，年增超700%，正处于规模化放量拐点。其动力系统对能量密度要求极高，高镍三元NCA凭借单体电池达300Wh/kg以上的优势成为主流正极路线，当前相关电池的续航瓶颈倒逼更高能量密度方案，直接拉动NCA材料需求。产业层面，已有企业实现NCA在人形机器人电池的批量供货。据预测，到2035年人形机器人对高镍电池需求将超70GWh。因此人形机器人正继新能源汽车之后，成为驱动NCA需求增长的又一核心引擎。
固态电池及其他：
其他如固态电池，消费电子，电动工具以及高端家电等常用三元材料行业目前也在不断推陈出新，也将会持续推进对于三元正极材料的需求。磷酸铁锂从Goodenough的实验室起步，历经数十年沉寂，终随新能源浪潮铺向千万辆车，其轨迹用四个字概括：可谓“非时不遇”——非才之艰，惟时之待；三元起步更早，但如今并未停滞，而是从单纯追求高镍转向中镍高电压、无钴、单晶多晶等多条路线并行，就像绘画从单一视角转向多面解构，这便是其“立体主义”的内涵：不再只攀一个维度，而是在能量、安全、成本之间重新找平衡。
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