行业前沿
欧洲最大电池制造商一子公司申请破产
据路透社报道，瑞典动力电池制造商Northvolt于当地时间10月8日表示，在其正在开发的项目被取消后，其子公司Ett Expansion AB已申请破产，而其他公司仍在继续整合业务。
Northvolt在声明中表示，与Ett Expansion AB所有相关问题将由破产受托人管理。
Northvolt强调，Ett Expansion AB是集团内20多个不同实体之一，其破产申请与Northvolt集团中的任何其他法人实体无关。该公司同时强调，Northvolt将继续与利益相关者保持沟通，正集中资源加快大规模电池制造的生产，并履行对汽车客户的承诺。
成立于2017年的Northvolt是欧洲本土最大的电池制造商，从包括大众汽车集团在内的投资者处获得了超过100亿美元的股权和债务融资。
宁德时代旗下新能源公司增资近10000%
企查查显示，近日，深圳先阳新能源技术有限公司（下文简称：先阳新能源）发生工商变更，注册资本由500万人民币增至4.95亿人民币，增幅9800%。
据悉，先阳新能源成立于2018年，法定代表人为李春鹏，经营范围含人工智能行业应用系统集成服务、人工智能硬件销售、人工智能通用应用系统、人工智能应用软件开发、智能机器人销售等，由宁德时代（300750）、深圳市利阳壹号咨询合伙企业（有限合伙）、深圳德毅新能咨询合伙企业（有限合伙）等共同持股。公开资料显示，2021年，宁德时代接手深圳吉阳智能科技有限公司70%的股份，成为先阳新能源的控股股东。
中国锂电产业链全球布局加速：欧洲领跑，非洲成新宠
截至2024年6月，中国锂电产业链企业公布的海外总投资金额达到5648亿元（数据来源EVTank），显示出中国锂电产业在全球化布局上的强劲势头。
其中，欧洲是中国锂电产业链企业主要出海目的地，占比达到37%。欧洲市场凭借新能源汽车及储能产业发展、政策补贴等优势，成为锂电产业链企业新一轮投资热土。东南亚地区紧随欧洲之后，也是中国锂电产业链企业重要的投资区域。
东南亚地区也在新能源转型需求及供应链建设上具有较大潜力。
美国受地缘政治影响，中国锂电企业在美国的投资额占比仅10%。然而，仍有企业如万润新能宣布在美国投资建设新能源正极材料及其产业化研发中心项目。
非洲，如摩洛哥，近年来则成为锂电产业链企业的新宠，得益于其丰富的磷矿、钴矿资源以及良好的区位优势。
——锂电材料端——
碳酸锂：
节后碳酸锂价格先扬后抑，目前贸易商报价，电碳11合约平水，工碳11合约贴水1000，随着近期宁德在江西的矿山停产，江西九岭公告旗下矿山、选矿厂检修，永兴采矿量到审批的临界值等等一系列利好消息，材料厂在节前有集中补库，基本面上给到碳酸锂较明显的向上驱动。且市场情绪在节日期间保持较高，节后或对碳酸锂价格在情绪影响上形成一定的反馈性，但目前长周期供需过剩仍未改变，价格并不具备有大幅的上涨基础。
供应方面，节前未公告停产检修的冶炼厂在假期内正常开工，江西锂矿停产检修，影响部分碳酸锂产量，对于低成本的厂商，头部的辉石料厂家，仍然是没有减停产的计划，以四川的厂商为代表，近期仍然是满产状态，青海地区的碳酸锂生产计划也比较稳定。
需求方面，10月动力电池市场的表现可能会比预期更好，目前整体需求保持稳定，储能方面，受北美抢装的推动，q4储能需求会维持一个较高水平。 碳酸锂价格的走势，预计10月锂价震荡运行，月均价在7.5-8万之间，11-12月锂价再次回落到7万的位置。
碳酸锂10月10日最新价格：
电池级99.5%：7.74-7.94万元/吨
工业级99.2%：7.24-7.39万元/吨
锂电材料端：
三元材料：
本周三元材料市场中，整体需求以国内供应链为主，下游需求预期环比9月份未出现明显下滑，10月份的整体需求量级预计持平，仅部分数码消费类客户因9月已完成备货，订单量可能略有下降。
价格方面，三元材料市场整体保持稳定。上游原料端硫酸镍和硫酸钴价格震荡空间收窄，维持在现有水平，使得成本端变动相对较小。三元材料报价与此前基本持平，未出现明显波动。
展望后市，虽然三元企业认为9-10月份仍能维持相对较高的水平，但11月以后订单需求随着终端年底冲量预期逐渐释放完毕，或将走低。
三元材料10月10日最新价格：
三元材料5系单晶型：11.3-12.2万元/吨
三元材料8系811型：14.5-15.4万元/吨
磷酸铁锂：
本周磷酸铁锂市场整体订单饱满，但企业间表现出现分化。部分企业虽有订单但因资金紧张难以完成生产。动力电池领域中，具备良好客户基础的企业订单情况较好，预计年底前至明年上半年订单量将保持稳定。而专注储能领域的企业因进入门槛较低、竞争激烈，维持订单量面临较大压力。目前各企业排产较满，但订单在企业间流转速度较快，特别是低端产品订单主要根据价格进行流转，而高端产品订单则相对稳定，更注重产品质量。
价格方面，受碳酸锂价格上涨带动，磷酸铁锂价格出现回升，加工费也有上调预期。其中产品质量较好的龙头企业已经开始提价，其他企业有跟涨意愿但提价难度较大。下游受电池厂压价影响，价格向上传导存在阻力。当前市场技术更迭较快，价格波动较大，这也给企业定价带来一定挑战。
磷酸铁锂10月10日最新价格：
磷酸铁锂动力型：3.3-3.38万元/吨
负极材料：
本周负极材料市场国庆节后整体变动不大，延续了9月份的回暖态势。储能领域呈现一定增量，数码领域表现相对一般。价格方面，尽管需求有所好转，但上游原料支撑不足，预计短期内将以维稳为主。业内认为后续有增量预期，但仍持谨慎态度。
本周针状焦市场国庆节期间新订单稀少，节后市场表现平稳。下游负极材料企业询价有所增多，10月份负极材料市场可能出现一定回暖。10月份针状焦原料价格快速回调影响，针状焦价格获得一定支撑，预计短期内将以持稳为主。
石油焦方面，节后价格出现小幅上涨，主要受益于负极材料市场开始采购以及铝用碳素领域采购积极性较高。虽然石墨电极领域采购表现仍然偏弱，但负极材料市场需求尚未完全释放，预计下周或月下旬石油焦价格仍有上行空间。
本周石墨化市场整体变化不大，与9月份情况相似。石墨化行业整体产能依然过剩，自供为主的格局未变，外协订单表现惨淡，需求较为低迷。由于下游企业仍在消耗现有库存，石墨化市场没有明显的增量订单出现，外协石墨化的报价也无实质性提升。
鳞片石墨目前供需并不平衡，很多厂商都有积压的库存。由于库存的累积，供需关系影响下的鳞片石墨价格开始小幅度下调，进一步压缩了利润空间，因此从9月份开始，部分厂商已经选择停产。目前并没有明确的复工信号，需要等待供需关系进一步调整，鳞片石墨价格回归正常水平，才有希望复工。
负极材料10月10日价格：
负极材料天然石墨中端产品：33000-41000元/吨
高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨
中端负极材料人造石墨：23000-38000元/吨
电解液
本周电解液市场需求稳中向好，大厂依然保持较高的开工率，二梯队厂家开工率基本稳定，动力及储能电池市场对整体市场需求的拉动相对明显，数码电池市场无明显变化，在下游需求的带动下，电解液大厂出货量小幅提升。本周电解液价格稳定，无明显波动。
原料方面，本周六氟市场需求稳定，头部六氟厂开工率小幅提升，其他厂家开工率基本稳定。价格方面，本周六氟需求端平稳且成本端无明显变化，本周六氟磷酸锂价格稳定。溶剂市场产能充足，需求相对良好，DEC价格小幅提升，其他溶剂价格基本稳定。添加剂市场产能充足，部分厂家开工率小幅降低，价格无明显变化。
短期来看，10月份市场表现相对良好，头部大厂有小幅增量，10月份电解液市场需求曲线仍是上涨趋势。
电解液10月10日价格：
六氟磷酸锂国产：5.4-5.7万元/吨
动力三元电解液：2.15-2.54万元/吨
动力磷酸铁锂：1.71-2.28万元/吨
储能磷酸铁锂：1.53-2.07万元/吨
隔膜
本周隔膜市场整体表现相对平稳，但由于国庆节前下游电池厂的备货较足，节后隔膜订单需求有所放缓。虽然整体订单量充足，但相比节前的订单，环比出现了小幅下降。干法隔膜方面，比亚迪9月新能源车销量超出预期，带动了干法隔膜需求的显著增长，环比8月有较大提升，干法隔膜的产能利用率也有所恢复。湿法隔膜方面，受动力电池和储能市场需求旺盛的影响，行业整体表现较好，尤其是头部厂商，其产能及排产紧张，整体表现优异。价格方面，近期隔膜价格保持相对平稳，但随着上下游开始商议明年价格，预计在Q4中下旬隔膜价格可能会出现一定幅度的下行。
隔膜10月10日最新价格：
基膜9μm/ 湿法：0.7-0.925元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米
锂电下游需求：
电池
本周锂电池市场整体表现稳中有增，宁德时代和比亚迪等头部企业的开工率预计将较9月份有一定的环比增幅。动力电池方面，由于十一假期新能源汽车订单表现良好，需求预期较此前有所提升，储能整体量级仍维持在较高水平，预计10月份的电池出货量环比增长约5%。
从需求角度来看，主要的增量依旧来自国内市场，海外市场的表现则相对平稳甚至略显疲软。价格方面，虽然近期原料端的波动较为明显，但电池产品的报价暂时未出现明显调整。
锂电池10月10日最新价格：
方形三元动力电芯：0.41-0.48元/Wh
方形磷酸锂铁动力电芯：0.29-0.41元/Wh
方形三元（高镍）：670-790元/KWh
新能源车：
本周，新能源汽车市场数据显示，9月最后一周的销售表现亮眼，创下近两年来新高。周度销量达到65万辆，其中新能源车销量为32.7万辆。整体来看，9月的新能源汽车总销量为103.9万辆，同比增长57.6%，新能源渗透率达51.38%，较去年同期增长15.45%。
由于10月份受假期影响，各家车企的交付量暂未如预期大幅增长，预计放量将在本周进行。与此同时，欧洲九国9月新能源汽车销量为23.2万辆，其中纯电动车占比70%，累计销量同比下降5%，渗透率为21%。美国方面，市场关注特斯拉新品发布，预计其第四季度的市场表现将直接影响全年目标的实现。目前来看，特斯拉在国内市场或将继续采取优惠措施，以增强竞争力。
储能：
本周储能市场整体表现平稳，电芯及系统的价格维持稳定，需求相较之前有所上升，主要受到年底装机需求的推动，海外市场情况也类似。近期，一些储能系统的报价有所下探，例如内蒙古能源东苏特高压外送新能源三期基地32万千瓦风储项目和8万千瓦光伏项目配套储能60MW、120MWh的两小时储能系统报价已降至0.48元/Wh，显示出价格的微跌趋势。
下游企业对价格波动的敏感度降低，整体拿货积极性较高。电芯厂商纷纷向储能直流侧延伸，或与交流侧厂家合作进行投标。头部企业的开工率仍然较高，而中小企业则相对滞后，开工情况不理想，甚至部分企业已停产。
从招标情况来看，华润电力近期有多个储能项目开标表现良好，但其他大型标段的招投标情况则显得较为平淡。整体来看，工商业储能系统的价格也持续下探，目前约在0.7元/Wh左右。尽管整体需求偏弱，但一些细分市场如数据中心和基站的表现相对平稳，储能市场的前景仍需关注。
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