泰国批准欣旺达投资超10亿美元建电池工厂
泰国国家目标产业竞争力提升委员会于3月13日召开会议，批准了中国企业欣旺达旗下子公司Sunwanda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd.的一项超10亿美元的投资计划。该计划旨在泰国建设动力电池和储能电池生产基地，以支持快速增长的电动汽车产业。会议由泰国副总理兼财政部长、泰国投资委员会（BOI）主席Pichai Chunhavajira主持，该委员会成立于2017年，致力于通过法律支持新兴产业以提升国家竞争力。
Sunwanda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd.将在泰国东部经济走廊的春武里府建设首家工厂，主要为电动汽车制造商生产锂离子电池。该项目包括制造、研发和产品开发，预计投产后将创造超过1000个就业岗位。这将是欣旺达在东盟地区的首个电动汽车电池生产基地，进一步巩固泰国作为区域电动汽车制造中心的地位。
目前，泰国已吸引多家中国电动汽车制造商投资建厂，包括比亚迪、上汽集团（MG）、长城汽车、合众新能源（哪吒）、广汽埃安等，重庆长安汽车和奇瑞汽车也计划在泰国设立生产基地。泰国的电动汽车生态系统正在快速发展，涵盖充电站网络、本地化生产的充电器和关键零部件，以及基于进口电池芯组装的电池包和模块，为该国可持续经济发展注入新动力。
钴价飙升超出行业预期，电解钴价格已回升至2023年11月水平
自刚果民主共和国于2月实施为期4个月的出口暂停以控制供应过剩以来，钴价飙升已经超出预期，据鑫椤资讯数据库价格显示，今天3月14日电解钴的价格已经回到2023年11月14日的报价(26万元/吨），相比2月24日刚果（金）方面宣布暂停钴原料出口当天价格已增长60%。
据彭博社消息，在刚果（金）的钴矿生产商中排名第三，仅次于洛阳钼业（CMOC Group Ltd.）和嘉能可（Glencore Plc）的欧亚资源集团（ERG）的营销代理商Telf AG已启动供应合同中的“不可抗力条款”——允许其因无法控制的事件暂停交货。虽然禁令的全面影响仍在评估中，但Telf上个月在一封彭博社看到的信中告知客户，公司可能无法履行所有交货义务。
虽然刚果（金）允许截至2月27日（禁令实施后五天）已在海关注册的钴出口，但上周的政府法令表示将不再有进一步豁免。
和2023年的市场局面不同，现在的钴价上涨，会推动三元电池价格上涨，或促使主机厂更偏向使用便宜的铁锂电池，导致三元电池的需求加速减少。对宁德时代、中创新航、蜂巢能源等三元电池出货量较大的企业影响更甚。而对于容百科技、当升科技、厦钨新能等正极材料以及前驱体生产企业如中伟股份、格林美的影响同样不小。
Northvolt宣告破产，西方锂电池自足幻想破灭
瑞典电池制造商Northvolt已于近日在瑞典申请破产。
Northvolt成立于2016年，曾吸引包括大众汽车、高盛和贝莱德在内的投资者以及政府共计150亿美元的投资，旨在开发电动车电池技术，以追赶中国、日本和韩国等亚洲国家。然而，该公司3月13日宣布，由于无法获得继续运营所需的资金，法院指定的受托人将出售其资产。公司临时主席Tom Johnstone在接受英媒《金融时报》采访时表示，这是一个“非常悲伤的日子”，公司经历了一段“过山车般的旅程”。
可以说，Northvolt的破产对西方新能源产业链的影响是多方面的，这家瑞典电池制造商曾被寄予厚望，旨在打破中国在电动车电池领域的垄断地位，其失败不仅暴露了欧洲在新能源产业中的脆弱性，也对西方整体的能源转型战略敲响了警钟。
首先，Northvolt的破产加剧了西方对亚洲电池供应商的依赖。欧洲汽车制造商原本指望Northvolt提供本地化的电池供应，以减少对宁德时代和比亚迪等中国企业的依赖。然而，该公司的倒闭意味着大众、宝马等车企可能不得不继续从亚洲采购电池，这不仅增加了供应链的不确定性，还可能推高成本，延缓电动车的推广进程。同时，这也削弱了欧洲在新能源领域的自主性，使其在与中国的产业竞争中处于更明显的劣势。
其次，这一事件可能动摇投资者对西方新能源初创企业的信心。Northvolt曾吸引150亿美元的投资，其失败表明电池制造的高资本需求和技术复杂性可能超出许多初创企业的承受范围。这可能导致风险资本对类似项目的支持减少，进而影响西方国家构建独立新能源产业链的努力。
锂电材料端
一周锂电市场概览
本周锂电市场呈现缓慢回暖迹象，但整体动能不足。上游原材料端，碳酸锂价格在7.5万元附近窄幅波动，锂辉石进口成本高企，供应充足但企业挺价意愿强。中游材料环节，三元材料需求小幅回升，磷酸铁锂因竞争加剧利润承压，负极和电解液市场平稳，隔膜与铝箔供需博弈持续。下游需求端，新能源汽车销量增长拉动动力电池订单，储能项目稳步推进，但消费类电池表现疲软。总体看，供过于求与成本压力并存，市场仍在震荡调整中，下游复苏节奏将决定后续走向。
碳酸锂：
本周碳酸锂价格继续围绕7.5万元窄幅波动，供需相对平衡。受澳洲锂矿发运持续减少以及美元指数加速回落的影响，进口锂辉石价格仍坚挺在840-870美元（CFR），锂盐企业成本倒挂，产量增速放缓，挺价意愿较强，下游用户很难拿到折扣，盐湖个别企业放货再度采用相对偏高的网价结算。目前碳酸锂市场缺乏明显的方向性，预计短期市场继续以窄幅震荡为主。
碳酸锂3月14日最新价格：
电池级99.5%：7.5-7.6万元/吨
工业级99.2%：7.16-7.3万元/吨
下周市场看点：
随着矿端发货持续减少以及美元指数走低对进口成本形成支撑，预计碳酸锂价格将维持成本端支撑，短期难以大幅下行。关注下游电池厂采购意愿是否提振以及盐湖区域新一轮投放策略，将决定市场能否走出观望状态。建议密切跟踪澳洲矿商减产执行情况，或成价格拐点关键因素。
三元材料：
本周三元材料市场延续恢复态势，3月环比增长维持在20%左右的判断。主要是由于2月份部分厂家开工节奏调整，3月恢复明显，带动环比增量突出。需求结构方面，增量主要集中在国内中镍和海外部分车企高镍项目上，以动力端需求增加为主。而三元数码消费领域，受近期钴原料价格上涨影响，企业接单意愿不强，观望情绪浓厚。
价格方面，三元前驱体及正极材料报价采用联动机制，相较于前期低位已上涨20%左右。然而下游若无法接受涨价传导，材料企业普遍不愿主动抢单或买货。目前钴价上涨已超出市场心理接受程度，更多偏向情绪面驱动。从供需基本面看，需关注供给端受扰动的实际影响程度，整体产业链观望情绪较强。
三元材料3月14日最新价格：
三元材料5系单晶型：12.7-13.5万元/吨
三元材料8系811型：14.8-15.1万元/吨
下周市场看点：
随着刚果(金)政局不稳因素持续发酵，钴原料供应链紧张预期或将进一步强化，三元材料价格存在继续上行压力。关注下游电池厂对涨价的接受度和传导情况，此将决定涨势能否持续。建议密切跟踪海外高镍项目订单落地情况，或成行业亮点。
磷酸铁锂：
本周磷酸铁锂市场仍以价格博弈为核心焦点，上下游之间的竞争与压力持续加剧。从供应端来看，头部企业对价格压制更为严格，加工费及碳酸锂折扣都不肯涨价，导致供应商普遍面临较大盈利压力，甚至部分头部供应商订单减半。市场竞争进一步体现在下游厂商尝试通过代工厂或技术指导压低成本，然而效果不佳，低价供应商的产品质量难以满足预期需求。价格方面，磷酸铁受原材料工业一铵成本上涨影响，亏损加剧，但市场竞争过于激烈，价格反而呈现下跌趋势，凸显行业内卷化的严峻态势。
磷酸铁锂3月14日最新价格：
磷酸铁锂动力型：3.3-3.43万元/吨
下周市场看点：
磷酸铁锂价格博弈的紧张态势预计将延续，供应端因成本压力与竞争加剧可能进一步压缩利润空间，而下游头部企业的低价策略或推动市场洗牌提速。磷酸铁价格在成本支撑与需求疲软的矛盾下，短期内难有明显回暖，需关注原材料价格波动对产业链的影响。建议企业密切跟踪头部客户采购动态，优化生产效率以应对低价竞争。
负极材料：
本周负极材料市场整体变动不大，上游原料价格下滑，负极成本端压力有所缓解，负极材料企业挺价情绪较为浓厚，但大幅上行的可能性较小，预计短期内将以平稳为主。需求方面，3月份下游需求保持稳中向好的节奏，对市场形成一定支撑，采购和生产活动逐步恢复正常，整体市场呈现维稳态势。
负极材料3月14日价格：
负极材料天然石墨高端产品：50000-65000元/吨
高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨
中端负极材料人造石墨：24000-39000元/吨
隔膜：
本周隔膜市场整体供需表现平稳，市场变化幅度较小。下游需求尚未出现大规模增长，业内普遍将目光聚焦于3月下旬的潜在需求提升，当前市场关注点集中在干法隔膜价格的年后上涨趋势。生产商方面，干法隔膜供应格局尚未完全稳定，上下游博弈预计将进一步加剧，过去以需求端主导的市场格局可能因生产厂商的产业联盟形成而面临冲击。价格方面，干法隔膜价格有所上行，但整体市场仍以平稳为主，新的稳定供应格局尚未成型。
隔膜3月14日最新价格：
基膜9μm/ 湿法：0.65-0.85元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.825-1.05元/平方米
电解液：
本周电解液市场需求稳中向好，大厂开工率小幅增加，低价竞争的厂家市占率及出货量均小幅增加，不肯降价的企业出货量大幅降低，下游市场需求相对较好。价格方面，本周电解液价格较为稳定，无明显变化。
原料方面，六氟磷酸锂市场开工率稳定，出货量小幅增加，由于一二月份需求偏弱，当前六氟市场库存量增加，在供需影响下，近期六氟实际成交价格小幅下调，但是六氟的原料端氢氟酸已经上涨，五氯化磷预计将小幅上涨，随着市场需求的增加，预期六氟磷酸锂的涨价潮即将来临。溶剂市场产能充足，整体市场开工率处于低点，市场库存较多，在供需影响下，溶剂价格处于低位，本周价格较为稳定。添加剂市场供应充足，VC、FEC价格较为稳定，PS价格小幅上调。
短期来看，整体市场需求稳中向好，各大电解液企业3月份排产增幅较多。
电解液3月14日价格：
六氟磷酸锂电解液：5.9-6.2国产万元/吨
动力三元电解液：2.18-2.55万元/吨
动力磷酸铁锂电解液：1.74-2.31万元/吨
储能磷酸铁锂电解液：1.56-2.1万元/吨
铝箔：
本周铝箔市场订单呈现回暖趋势，但价格复苏尚未显现，整体表现为量增价稳态势。头部供应商现在采用的是薄利保供策略。对头部电池厂希望尽可能多地获取订单以保产线运行，利润弹性则来自非头部电池厂。在价格制定上，还是希望保持成本以上，不会基于自身规模优势打价格战，因为这样是杀敌一千，自损八百的行为，价格稳定合理、新增产能扩张有限是头部供应商希望看到的局面。
价格方面，本周铝箔价格保持稳定，未见明显波动，后市走势预计仍将由下游电池厂需求主导。行业动态上，永杰新材3月11日上市，募集10亿元并自筹资金，总计20.8亿元投入铝箔扩产（新增2.5万吨电池铝箔）及技改，但新增产能占比有限，对市场影响较小，其战略重心更多转向电池结构件领域。
铝箔3月14日最新价格：
国产涂炭箔加工费：0.6-0.9万元/吨
国产电解铝：2.089-2.093万元/吨
国产13μ双面光电池铝箔加工费：1.1-1.5万元/吨
锂电下游需求：
电池：
本周电池市场恢复节奏平稳，3月整体产量环比增量预计在10%至15%之间。分终端看，动力电池端受新车及畅销车型（如小米、零跑）拉动需求增量明显；数码消费领域延续2月以来的政策刺激效应，开工率维持较好水平；储能端则因关税干扰出现部分订单砍单，整体增长趋势未能持续。价格方面，碳酸锂价格波动有限，但三元电池受钴价上涨影响，成本已小幅提升约两分钱，后续传导至终端的能力仍需视下游接受度而定。
锂电池3月14日最新价格：
方形三元动力电芯：0.4-0.47元/Wh
方形磷酸锂铁动力电芯：0.29-0.385元/Wh
方形三元（高镍）电芯：660-770元/KWh
新能源车：
本周电动汽车市场延续恢复态势，据统计，上周国内乘用车销量达35.9万辆，同比增长16%，新能源车销量20万辆，同比增长34.68%，渗透率升至55.71%，较去年同期提升7.46个百分点。企业层面，小鹏、理想、小米稳居新势力销量前三，订单表现强劲，其中问界M8、M9及小米、零跑获得大量订单，零跑B10上市48小时订单突破3万台，激光雷达车型价格下探至12万级别。
储能：
近期储能需求稳步上升，下游多个储能项目开工和签约，如国源克州乌恰县300MW/1200MWh独立储能项目，曲江马坝208MW/416MWh电网侧独立储能电站项目，海外储能也有不少签约，价格相对平稳，招投标项目积极推进。
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