鑫椤锂电一周观察 | Northvolt在美国申请破产保护

四部门联合发布锂电池产业标准指南

11月15日，工业和信息化部、生态环境部、应急管理部与国家标准化管理委员会四部门印发《国家锂电池产业标准体系建设指南（2024版）》。

文件指出，锂电池产业是推动新型智能终端、电动交通工具、新能源储能等产业发展的中坚力量，也是推广新型储能、发展未来产业的重点领域。储能型锂电池是应用于电力储能、通信储能、应急储能等领域的锂电池。此次的安全与性能标准主要包括消费型、小动力型、大动力型和储能型锂电池的安全标准、性能标准等。

其中提出，到2026年，新制定国家标准和行业标准100项以上，引领锂电池产业高质量发展的标准体系更加健全，标准服务行业巩固优势地位的作用持续增强。

深圳先进院与比亚迪签约开发新能源汽车技术

11月17日，由中国科学院发展规划局、广东省科学技术厅、中国科学院广州分院共同主办的“中国科学院·广东省科技成果”对接会在大湾区科学论坛举行。在签约仪式上，深圳先进院与比亚迪汽车工业有限公司签署了新能源汽车前瞻技术项目合作协议，双方将聚焦固态电池、锂电辅材等前沿领域，通过联合技术攻关、资源整合与协同创新，共同推动汽车智能化、电动化的发展进程。

鹏辉能源投资50亿在广德建储能制造基地

11月19日晚间，锂电池企业广州鹏辉能源科技股份有限公司公告披露，公司拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目（下称“项目”），计划总投资50亿元。据悉，公司将在安徽省广德市注册全资子公司或控股公司作为实施主体。项目分两期建设，一期计划于2025年9月建成投产，二期按照投资规划实施。最终以实际建设情况为准。

据悉，鹏辉能源称，此次投资为进一步优化产能布局，满足未来业务发展和市场拓展的需要。投资扩产所需资金为自有或自筹资金，预计将通过股债结合的方式筹集。

锂电材料端

碳酸锂：

本周碳酸锂成交价格震荡上行，关于最近价格上涨的消息主要有两个，1.锂盐厂有意向提升碳酸锂长协价格，现在价格波动比较大，锂盐厂想要降低长协比例，提高散单、仓单比例。2.宁德时代为了满足旺季需求不得不在期货市场购买，从而带动了价格的上涨。碳酸锂短期需求持续旺盛，现货资源又相对紧张，锂盐厂涨价诉求强烈。

供应方面，11月供应量持稳，另外据海关数据显示，10月中国进口碳酸锂23196吨，环比增加43%，同比增加116%。其中智利进口碳酸锂17861吨，从阿根廷进口4791吨。

需求方面，11月磷酸铁锂排产继续上升，铁锂厂家开工率维持高位，部分铁锂厂家客供有所减量，增加散货的采买量，需求预期较为乐观，总的来说，碳酸锂期货在8万附近震荡运行，持续上涨动力不足。

碳酸锂11月22日最新价格：

电池级99.5%：7.94-8.13万元/吨

工业级99.2%：7.49-7.64万元/吨

三元材料：

本周三元材料市场受碳酸锂价格影响有所分化。需求方面，国内动力端新增订单有限，数码消费端在目前碳酸锂价格高位的刺激下，备货情绪较好；海外市场方面，备货情绪接近尾声，电池端需求整体平缓。价格方面，镍钴盐价格因需求走弱带动而震荡偏弱，但锂盐价格有所回升，带动整体三元报价重心抬升。

三元材料11月22日最新价格：

三元材料5系单晶型：11.1-12万元/吨

三元材料8系811型：14-14.9万元/吨

磷酸铁锂：

本周磷酸铁锂材料市场需求依然旺盛。相比10月份，11月的市场表现更为积极，下游电芯厂对磷酸铁锂的需求迫切，尤其是比亚迪等龙头企业已经开始驻场催货。由于需求紧张，磷酸铁原料的供应也较为紧张，部分企业采取了催货和结账等措施以保障供应。

在价格方面，磷酸铁锂的价格小幅上涨，主要受碳酸锂价格波动影响。目前，部分企业已将价格上调至每吨一万元以上。相比之下，一些磷化工和钛白粉转型的企业依然保持平稳定价，涨价的迫切性较低。

从整体市场预期来看，12月的市场需求依然强劲，预计不会逊色于11月。今年磷酸铁锂的产量预计将超过230万吨，比预期有所上调，市场前景依然乐观。

磷酸铁锂11月22日最新价格：

磷酸铁锂动力型：3.35-3.49万元/吨

负极材料：

本周负极材料市场延续回暖态势，预计下个月需求将持续增长，动力端需求表现突出。特别是比亚迪等大客户的订单增量较好，形成了一定的市场拉动效应。虽然进入传统的淡季，但行业整体表现依然较好，预计年底前可能会出现“淡季不淡”的局面。价格方面，上游原材料价格有所反弹，负极企业利润空间被压缩，表现出较强的挺价意愿。此外，比亚迪负极材料的招标即将开启，届时可关注具体的量价情况。

本周石墨化市场整体变动不大，供需状况依然保持充足，虽然负极材料下游需求有所回升，但石墨化行业整体供应过剩，短期内涨价的可能性较小。当前价格已处于低位，预计短期内维持稳定，缺乏进一步下探的空间。天然石墨方面，近期商务部发布了关于石墨的管理规定，取消了2023年底实施的临时管制文件，并将大部分相关材料合并至新的物项管制清单中，表明天然石墨仍需遵守出口管制，企业需通过省级商务部门申报出口许可证。尽管如此，天然石墨的对外贸易已恢复常态，出口企业普遍获得了相关出口许可。与此同时，球形石墨的退税率下降，导致企业成本压力加大，成本控制要求提高。

负极材料11月22日价格：

负极材料天然石墨高端产品：50000-65000元/吨

高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨

中端负极材料人造石墨：23000-38000元/吨

隔膜

本周隔膜市场生产和订单总体保持平稳。尽管下游需求仍有一定支撑，尤其是在头部电池厂商的拉动下，预计12月的生产排产仍将保持较高水平。然而，企业的排产预期出现小幅下行，主要由于前期库存积压，电池厂开始减少订单量。此外，12月也是传统的商务谈判期，下游厂商可能会配合年底的议价调整，从而进一步降低当前的订单量。

在价格方面，隔膜市场的供需矛盾依然较为突出，上下游的溢价现象仍在持续。从当前的情况来看，尽管预计2025年将有新产品推出，但上游企业的议价能力相对较弱。隔膜企业的整体利润水平仍然有限，因此价格下降的空间较小，预计短期内价格将保持稳定。

在行业动态方面，近日海外隔膜企业Sepion Technologies宣布获得大规模订单，供应量高达12亿平方米，这为国内企业提供了更多合作机会，进一步提升了市场关注度。

隔膜11月22日最新价格：

基膜9μm/ 湿法：0.7-0.925元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米

电解液

本周电解液市场需求平稳，整体市场开工率及出货量均没有明显的变化，头部电解液厂产量小幅增长，二梯队厂家出货量基本稳定，整体市场格局已经基本稳定。价格方面，由于成本上涨，本周电解液价格小幅上调，但加工费没有明显变化。

原料方面，六氟磷酸锂市场需求平稳，头部大厂开工率超过80%，二梯队厂家由于产能较小，基本处于满产状态，三梯队及四梯队厂家，由于利润无法覆盖其成本，开工率极低或者处于停产状态。自上周六氟价格上涨之后，本周六氟价格稳定，无明显变化。溶剂市场产能充足，市场供应稳定，价格无明显变化。添加剂市场需求稳定，市场开工率亦是较为平稳，价格稳定。

短期来看，11月份市场表现相对良好，12月份或将小幅微降。

电解液11月22日价格：

六氟磷酸锂国产：5.6-5.85万元/吨

动力三元电解液：1.8-2.15万元/吨

动力磷酸铁锂：1.72-2.29万元/吨

储能磷酸铁锂：1.54-2.08万元/吨

电池回收：

本周碳酸锂价格小幅上调，硫酸钴价格稳定，硫酸镍价格小幅下调，表现在废料价格上，锂点价格有轻微上涨，三元废料价格在镍价下调和锂价上涨对冲下变动不大。在废料成交上，湿法厂仍以厂废为主，社会端废料库存依然维持高位，少部分湿法厂下游排产情况较好，收货量增多。消息面上，本周铁锂头部公司湖南裕能一期产出2万吨碳酸锂和8万吨磷酸铁的回收产线建设完成，处于验收调试阶段；博邦山河宣布完成了废旧石墨连续高温再生工艺的批量生产，这将是继瑞科美、鑫茂等公司外又一入局废旧石墨再生利用的公司，这对废旧锂电池实现全组分回收来说具有重要意义。

锂电废料11月22日最新价格：

废铁锂极片粉：2900元/锂点

废三元523极片粉：4.8-5.2万元/吨

废钴酸锂正极片：6.75-7.15万元/吨

锂电下游需求：

电池

本周锂电池市场稳中有增，主流企业动力、储能订单表现尚可，生产预计维持既定计划执行。

在需求结构方面，动力电池、储能和数码消费三个主要应用领域中，以旧换新对动力需求的带动还在持续，储能交付需求维持旺盛，数码消费端因锂盐价格上涨，备货情绪升温。价格方面，近期锂电池产品进出口退税率下调，或刺激国内电池产品有涨价倾向，叠加原料行情走高，涨价预期及落地情况还需要进一步关注。

锂电池11月22日最新价格：

方形三元动力电芯：0.41-0.48元/Wh

方形磷酸锂铁动力电芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高镍）：670-790元/KWh

新能源车：

本周，新能源汽车市场继续呈现增长态势。根据上周的数据，国内乘用车销量为57.1万辆，同比增长29.19%，环比增长13.94%。其中，新能源车的销量为29.4万辆，同比增长59.78%，环比增长8.52%。周度渗透率已达到51.49%，显示出市场需求依然强劲。

在政策方面，财政部已提前下达了2025年新能源汽车补贴额度，总金额接近百亿元，为明年的市场提供了有力支持。此外，商务部也表示将提前谋划明年的汽车以旧换新政策，预计将进一步拉动内需，推动市场持续增长。