行业前沿
鑫椤资讯欧洲电池展参展观察报告：电池产业与新能源汽车市场洞察
近期，鑫椤研究员参加了在德国举办的电池展会，期间获得了诸多关于欧洲电池产业、新能源汽车市场以及相关政策的宝贵见解。本报告将详细阐述研究员的观察和分析。
碳足迹与电池护照政策
当前，欧洲正在积极推进碳足迹和电池护照相关政策。虽然这些政策尚未完全落地，但已经有了明确的方向。预计将采用生产国的平均发电碳排放作为计算基准，这对中国企业而言是一个不利因素。由于中国主要依赖火力发电，其碳排放较高，这可能会影响中国电池产品在欧洲市场的竞争力。
为应对这一挑战，部分中国企业已开始在欧洲设厂，特别是在法国、德国等核电和绿电占比较高的地区。然而，这种策略也面临着当地严格的环保法规，可能会导致制造成本的上升。值得注意的是，欧洲并不认可中国的水电（如三峡工程）为绿色能源，他们认为这些项目的建设过程存在环保问题。
与此同时，研究员观察到一些新兴的配套服务正在兴起，包括碳足迹相关的软硬件开发、锂电碳足迹咨询，以及电池回收和梯次利用解决方案等。这些服务为企业提供了应对新政策的支持。
电池技术发展趋势
在电池技术方面，低成本解决方案成为了热点话题。尽管磷酸铁锂电池已经是一种相对低成本的选择，但钠离子电池受到了更多关注。许多欧洲企业认为，钠电池技术可能是他们赶超中国的机会。虽然目前钠电池的发展时机尚不成熟，成本优势也不明显，但业界普遍看好其长期发展前景。
另一方面，研究员注意到发展中国家，尤其是印度，对储能解决方案有着迫切需求。这些国家面临着电力短缺问题，急需高性价比的储能产品。然而，他们目前难以获得理想的解决方案。例如，在印度，本地采购的磷酸铁锂储能系统成本约为1-1.3美元/Wh，远高于中国的价格水平。
欧洲新能源汽车市场现状
欧洲新能源汽车市场的发展情况引人注目。虽然充电基础设施的建设程度不亚于中国，但电动车的渗透率却不高。新车销量中，新能源汽车的占比约为20%，而整体市场渗透率仅为10-15%。
造成这一现象的主要原因包括：补贴力度小、电动车采购成本高，以及充电费用昂贵。在欧洲，电动车充电费用约为0.5欧元/Wh，使得每公里行驶成本仅比燃油车便宜三分之一左右，降低了消费者的购买意愿。
欧洲市场正在积极推广"affordable car"（可负担得起的车）概念，目标价格在25000欧元左右（约合15-20万人民币）。然而，目前这一价格区间的可选车型不超过5款，而且电动车的初始购置成本仍比同级别燃油车高出5000-10000欧元。
欧洲电池产业布局
在电池产业链中，欧洲在某些领域展现出优势。在材料方面，欧洲企业在电池辅料和添加剂领域表现突出，如苏威、阿克玛、益瑞石等公司。此外，在电池包系统解决方案中的材料类企业也较为强势。
在设备制造方面，欧洲在工业自动化、机器人和视觉检测设备等领域保持领先地位。然而，在主要的锂电池生产设备（如卷绕机、化成设备）方面，中国厂商仍然占据优势。
值得注意的是，本次展会上，欧洲本土的电池厂商参展较少，多为小型细分市场的企业。这反映出欧洲在电池核心材料和大规模生产方面可能还存在一定差距。
充电基础设施与智能驾驶
欧洲的充电基础设施建设超出预期，但存在明显的两极分化。大部分充电桩为22-30kW的低功率设备，而新一代充电桩的功率可达300-350kW，甚至高于中国国家电网的水平（约160kW）。这种分化反映了欧洲充电网络的更新需求。
在智能驾驶和智能座舱方面，欧洲整体落后于中国约一代产品。欧洲主流车型的智能化水平在L1-L2之间，主要提供一些被动功能，如疲劳检测、车道保持预警等。相比之下，中国主流车型已达到L2-L2.5水平，包含自适应巡航、智能泊车等主动功能。目前，特斯拉在欧洲市场的智能驾驶水平最高，而大多数欧洲本土OEM厂商的车型仍缺乏高级智能驾驶功能。
中国车企在欧洲市场的表现
关于中国车企在欧洲的表现，研究员观察到一个有趣的现象：中国品牌车型的售价与欧洲本土OEM厂商基本持平，并不像人们想象的那样价格低廉。这表明中国车企正在努力提升品牌形象和产品定位。
近期，欧盟宣布可能对中国进口新能源汽车加征关税。这一政策可能会影响中国车企的利润率，但预计对售价的影响有限。中国车企在欧洲市场的策略和表现值得继续关注。
总的来说，这次德国参展之行让鑫椤资讯研究员们深入了解了欧洲电池产业和新能源汽车市场的现状。虽然欧洲在某些领域仍有优势，但在电池生产和智能驾驶等关键领域还存在差距。未来，随着政策的变化和技术的发展，欧洲市场必将经历更多变革，中国企业也将面临新的机遇与挑战。
——锂电材料端——
碳酸锂：
本周碳酸锂价格跌破9万元后，迎来一个小反弹，昨天碳酸锂期货主力2407合约重新回到9万元/吨上方，主要原因是昨日志存锂业发布公告称子公司江西金辉锂业有限公司和天卓新材料有限公司，即将于2024年7月1日起，分阶段、有序地对碳酸锂生产线开展夏季检修工作，另外，阿根廷在产盐湖企业表示，受高通胀影响，近期碳酸锂成本有所上升，减产和成本上升的预期对市场情绪提振明显。
供应方面，江西地区，锂盐厂的生产状态总体稳定，大部分企业保持正常生产节奏。当前，仅有少数企业因个别工厂或产线的检修需求而暂时停产。四川地区维持正常的生产状态，目前并没有出现停产检修的情况。整体来看，7月份该地区的供应端出现了一定程度的收紧，过剩的局势有所缓解，但整体上仍然保持着供应过剩的态势。
需求方面，进入6、7月份，锂市场迎来了传统的季节性淡季，铁锂和三元等产品的排产计划普遍呈现下滑趋势，下游客供比例提高，需求端没有明显起量的情况下，碳酸锂持续上涨的可能性比较小，锂价或继续维持弱势震荡。
碳酸锂6月27日最新价格：
电池级99.5%：9.2-9.4万元/吨
工业级99.2%：8.7-8.8万元/吨
锂电材料端：
三元材料：
近期三元材料市场去库情绪较浓，且由于半年度节点，部分企业出于冲量考虑，有提前交付7月份需求的操作。随着7月份淡季的临近，国内市场的下游电池采购需求表现疲软，预计6月份国内三元材料供给环比降幅将超过10%，但部分头部企业接收到下游需求好转的预期，7月开工预计有所回升；海外市场方面，除了个别企业因特定项目需求带动，整体供给量呈下滑趋势。
前驱体生产端，6月末部分头部企业接到下游订单的临时增量，或导致6月前驱体降幅低于正极环节。价格方面，受镍、钴、锂等关键原料价格下跌影响，三元前驱体和材料报价仍有下行空间。
三元材料6月27日最新价格：
三元材料5系单晶型：11.8-12.5万元/吨
三元材料8系811型：14.6-15.6万元/吨
磷酸铁锂：
本周磷酸铁锂市场需求继续下滑，但幅度可能没有预期中的大。特别是比亚迪的招标引起了市场的关注，加工费持续下降，与市场预期不一致。市场竞争异常激烈，导致即使是行业领头羊的报价也出人意料地低。
磷酸铁锂6月27日最新价格：
磷酸铁锂动力型：3.9-4.05万元/吨
负极材料：
本周负极材料市场变动不大，整体以弱势维稳为主。下游需求方面，除了极个别厂商需求坚挺外，大部分需求呈走弱趋势。负极材料的生产节奏有所放缓，企业不断寻求新客户，加剧了行业竞争。价格方面，本周负极材料价格暂时维稳，在下游需求和原料价格支撑不足下上涨也较为困难。
本周针状焦市场需求热情有所减缓，新订单不多。原料油浆价格持续上涨，但针状焦需求节奏较之前有所减弱，整体供应变化不大，市场价格基本保持稳定。石油焦方面，低硫焦需求不旺，市场仍处于弱势。而中硫焦出货量表现不错，尽管如此，价格上涨仍有一定难度。整体来看，石油焦市场价格维持稳定，未来降价可能性较小。
本周石墨化代工市场量价持稳，分化延续。大厂订单稳定充足，小厂装炉量维持低位，供给结构差异明显。代工价格进入平台期，微涨后企稳，且得益于水电丰水期部分厂家成本压力缓释，企业对后市多持乐观态度，预判价格仍有上行空间，但目前受制于新小厂以低价竞争策略维持运营，抑制了整体价格大幅攀升，预计短期石墨化代工市场保持稳定。
负极材料6月27日价格：
负极材料天然石墨中端产品：33000-41000元/吨
高端动力负极材料人造石墨：32000-65000元/吨
中端负极材料人造石墨：23000-38000元/吨
电解液
本周电解液市场需求弱稳，整体开工率及出货量有下滑迹象，客户付款周期依旧较长，部分客户收款难度较大。头部大厂依旧持续下沉，二梯队厂家市场份额被挤占。价格方面，本周电解液原料价格下调，在成本带动下，电解液价格小幅波动。
原料方面，本周六氟磷酸锂市场需求相对一般，市场开工率及出货量基本稳定，市场仍有一定的库存；价格方面，本周碳酸锂价格继续小幅波动，在成本带动下，本周六氟价格持续小幅下调。溶剂市场开工率小幅下调及出货量基本稳定，价格基本稳定。添加剂市场产能及市场供应充足，大厂开工率稳定，部分小厂开工率下调，价格基本稳定。
短期来看，电解液市场需求表现一般，7月份预计有小幅下调。
电解液6月27日价格：
六氟磷酸锂国产：6.25-6.45万元/吨
动力三元电解液：1.85-2.15万元/吨
磷酸铁锂电解液：1.4-1.65万元/吨
隔膜
本周隔膜市场需求开始出现减弱迹象，主要受动力储能和3C数码领域进入淡季的影响。市场整体较为平稳，7月份并未出现大幅减产信息。尽管需求有小幅下滑，但隔膜厂商开工情况保持稳定。个别厂商降低生产负荷，主动消耗库存，应对半年度时间节点的市场变化。电子厂商仍在进行半年度材料溢价，大厂已完成压价动作，预计降价将进一步传导至市场，对材料价格形成压力。
产品端反馈显示，随着储能大容量电芯应用增加，干法隔膜需求明显下滑，而中高端涂胶类隔膜应用比例上升。恩捷股份宣布扩建匈牙利二期隔膜产能，总规划达到12亿平方米，以满足海外超过100GWh的锂电需求。国内隔膜产能扩张动作，而海外市场虽不乐观，龙头厂商仍逆势扩张。这是本周隔膜市场的主要情况。
隔膜6月27日最新价格：
基膜9μm/ 湿法：0.735-0.985元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.95-1.2元/平方米
锂电下游需求：
电池
本周锂电池市场生产整体与预期持平，其中头部企业开工稳定，而中小企业的产量调整较为明显。6月份的整体供给相比5月份小幅下降，预计7月份随着动力市场进入淡季，以及国内储能需求放缓，锂电池供给将出现更加明显的减量趋势。
价格方面，受到锂盐和有色金属价格回调的影响，6月份电池综合成本环比有所下降。目前磷酸铁锂电芯的报价已经出现了0.3元/Wh以下的情况，预计短期内原料价格走势将继续影响成本和报价，7月份电芯产品的报价可能会继续保持在低价位水平。
锂电池6月27日最新价格：
方形三元动力电芯：0.41-0.49元/Wh
方形磷酸锂铁动力电芯：0.295-0.42元/Wh
方形三元（高镍）：670-800元/KWh
新能源车：
本周新能源汽车市场在国内方面表现强劲。中国乘用车总销量达到44.8万辆，超过了40万辆的预期，其中新能源车销量为21.3万辆，渗透率为47.5%。六月份至今，新能源车渗透率已达到49.13%，预计下半年将稳定在50%左右。在品牌方面，比亚迪、理想、问界等头部品牌销量和订单持续增长，特别是问界M9发布六个月以来，已累计接到十万台订单，均价在50到55万之间。
同时，传统燃油车市场面临挑战，如宝马等品牌降价幅度巨大，市占率和渗透率持续下滑。另外，哪吒汽车由于过去三年累计亏损184亿，销量不足30万辆，现金流紧张，已向港交所递交上市申请。
海外市场，欧洲新能源车1至5月累计销售84.56万辆，同比增长仅2%，低于预期，特别是德国补贴政策调整后，销量下滑速度加快。美国市场1至5月新能源车累计销售63.71万辆，同比增长14%，预计全年增长率将达到17%至18%，而欧洲市场全年增长可能严重不及预期。这些数据反映了新能源汽车市场的最新动态和趋势。
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