公告显示，天力锂能本次发行新股数量为3050万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例约为25%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为121,982,307股。
招股书显示，天力锂能此次发行募集资金需求为8.36亿元。若本次发行成功，本次发行价格57元/股对应募集资金总额为17.39亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额约为15.5亿元，拟用于淮北三元正极材料建设项目和新乡三元正极材料建设项目。
据悉，淮北三元正极材料建设项目总投资6.44亿元，项目实施主体为安徽天力。本项目将购置添置先进的生产设备及其他设备，新建自动化柔性生产线，以扩大公司三元材料产品的生产能力。该项目设计产能配置以高镍三元材料为主，达产后可以实现年产高镍三元材料产品10,000吨，同时项目也可以根据锂电池市场发展新动态和不同客户的需求变化，兼顾生产5系、6系等三元材料相关产品。
新乡三元正极材料建设项目总投资2.13亿元，项目实施主体为天力锂能。本项目将购置添置先进的生产设备及其他设备，新建自动化柔性生产线，以扩大公司三元材料产品的生产能力。新乡三元正极材料建设项目设计产能配置以高镍三元材料为主，达产后可以实现年产高镍三元材料产品3,600吨，同时项目也可以根据锂电池市场发展新动态和不同客户的需求变化，兼顾生产5系、6系等三元材料相关产品。
天力锂能表示，本次发行价格57.00元/股，对应2021年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为81.94倍，高于中证指数有限公司2022年8月11日（T4日）发布的“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平均静态市盈率28.11倍，超出幅度为191.50%，主要原因如下：相较同行业主要竞争对手，公司在行业地位、核心技术、客户及品牌认可度、财务数据及成长潜力等方面具有一定优势：
资料显示，天力锂能系国家高新技术企业，高度重视技术创新工作，拥有三元材料及其前驱体一体化研发与生产能力，是国内较早从事三元材料研发与生产的企业之一。截至2022年一季度，公司拥有4家全资子公司：安徽天力、新乡新天力、四川天力和天力循环。其中安徽天力为发行人重要的三元材料生产基地，新乡新天力负责为发行人采购原材料，四川天力规划为磷酸铁锂生产基地，天力循环定位于废旧电池及物资回收及利用平台。
技术方面，天力锂能多年来一直重视科技创新，秉承“生产一代、储备一代、研发一代”的创新思路，持续不断加大科研方面的投入，积累与掌握了一系列三元材料等相关的核心技术与专利，具有比较优势和技术门槛。公司拥有发明专利6项，实用新型专利24项，正在审查状态的发明专利申请7项。公司主要核心技术包括多元前驱体精确控制技术、高容量高压实多元正极材料生产技术、高一致性湿法混合技术、二次球型三元材料表面修饰与缺陷态重构技术、单晶型高镍三元材料的控制合成技术、单晶型高电压三元材料的控制合成技术等。依赖技术投入，公司对主要产品不断进行升级，能自主生产前驱体及三元材料领域全系列的产品，且均能实现大批量生产并供货，使得核心产品能够持续满足客户需求。除核心技术之外，公司主要技术储备包括复合型富锂锰基正极材料生产技术、非萃取型三元材料回收与再利用技术、5伏高电压无钴正极材料制备技术、高安全性铝包覆前驱合成技术、NCM造粒生产技术、高精密镍钴锰酸锂合成技术、低成本正极材料水洗工艺技术等。
客户方面，天力锂能目前形成了“主打小型动力锂电池领域，兼顾新能源汽车动力电池市场”的格局。近年来，公司将经营重心放在小型动力锂电池领域，在新能源汽车锂电池领域，公司的高镍产品、单晶产品等已经向包括星恒电源、蜂巢能源、横店东磁等在内的重点客户正式供货，并已形成了一定的规模。新能源汽车动力电池市场将为公司打开了第二条增长曲线。公司在小型动力锂电池正极材料及新能源汽车锂电池正极材料市场与行业内的知名企业建立了长期的合作关系，优质的客户群体为公司的持续稳定发展奠定了坚实的基础。
成本方面，天力锂能拥有多元化产品体系，生产成本具有优势，产品性价比突出，公司产品体系包括了3系、5系、6系、8系等市场主流产品，并且具备7系、9系、NCA、无钴材料等产品的生产能力，实现了低镍、中镍、高镍三元材料产品型号全覆盖。公司产品技术指标均达到或超过行业技术标准与客户技术要求。新产品研发具备一定的定制化、多元化、创新性特征。
天力锂能产品主要面向小动力市场，主要产品以5系常规材料（多晶）为主，生产工艺以一次烧结为主，改性以掺杂技术为主，单位成本相对较低。公司产线设计之初即考虑了小动力领域的需求特点，产线设计和设备配置满足了小动力产品技术要求以及客户灵活性的需求，产线设备采购成本较低；同行业可比公司产线设计多以满足新能源汽车锂电池三元材料生产为主，产线投资额相对较大。此外，公司主要生产基地位于河南新乡、安徽淮北，人工成本及企业运营费用也相对较低。
业绩方面，天力锂能2022年1-6月实现营业收入143,802.87万元，同比增长102.97%；2022年1-6月实现净利润11,339.68万元，同比增长68.96%。
电池网注意到，招股书中，天力锂能披露了2022年1月-9月业绩预计情况。公司预计1-9 月实现营业收入为20亿元至23亿元，较上年同期增长81.42%至108.63%；预计归属于母公司股东的净利润为1.5亿元至1.8亿元，同比增长271.56%至 345.87%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为14,450 万元至17,450万元，同比增长105.78%至148.50%。
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