祥龙贺岁去，骏马踏春来。2月24日，国内碳酸锂现货市场价格迎开门红，电池级碳酸锂（99.5%）现货结算指导价格为152500元/吨，较节前上涨7000元。碳酸锂期货主力合约价格收盘164120元/吨，较节前上涨15680元。节后第一天，很多朋友在问2026年的高点在哪？3月份需求又如何？鑫椤资讯在大年初九就带来了一场锂电行业节后生产和市场情况的直播。鑫椤资讯高级研究员张金惠就节后锂电市场情况、新能源车市场、原材料市场及三月排产等问题做了逐一详解。 

一、节后锂电市场概览

新能源车销售分化：国内新能源乘用车1月生产93.8万辆，同比下降0.6%，零售销量降20%，主要受购置税政策调整影响；而出口销量同比增103.6%。新能源商用车逆势增长，重卡1月销量同比增128.8%，轻卡同比增115.3%，市场向“新能源化、细分专业化”加速转型。

竞争加剧与成本压力：政策退坡与成本激增（碳酸锂、芯片等涨价）压缩利润率，2025年汽车全行业利润率降至4.1%。4月北京车展或成市场分水岭，车企密集推新，电池、芯片、电机持续涨价，外购电芯车企压力倍增。

二、全球新能源车市场表现

美国市场调整：1月销量同比下降25.6%，Stellantis、通用、福特等车企集体调整电动化战略，转向混合动力与内燃机优化，电动化节奏放缓。

欧洲市场分化：1月欧洲新车销量同比下降，新能源渗透率33.3%。比亚迪逆势增长165%，特斯拉降17%。插混车型销量同比增86.6%，西班牙、意大利、德国等市场增长显著。

三、原材料市场与政策影响

印尼镍矿配额削减：2026年镍矿开采配额降至2.5-2.6亿吨，降幅超三分之一，全球最大镍矿配额削减71%。印尼通过“限产保价”推动镍价回升，加速向新能源产业链核心参与者转型。

美国关税政策变动：最高法院裁决限制总统征收大规模关税，美国海关停止征收《国际紧急经济权力法》项下关税，转而征收进口附加费。特朗普政府或对电池等六大行业加征“国家安全关税”，关税博弈持续。

四、三月锂电排产与市场展望

排产温和复苏：国内电池厂三月排产环比1月上涨4-5%，海外电池厂持平。碳酸锂补库超预期，库存处历史低位，3-4月刚需采购，储能需求维持高位，新车备货与北京车展推动材料端增量。

储能政策利好：各地容量补偿政策陆续出台，储能市场景气度提升，为锂电行业带来新增长点。

结语:

锂电行业节后呈现“国内分化、海外调整”特征，政策、成本与市场博弈加剧。企业需关注印尼镍矿政策、美国关税变动及储能市场机遇，灵活应对市场波动。