一、亿纬锂能证券部回答线下调研机构投资者提问

问题 1：分享一下最近公司发布的和 Powin 及 ABS 的合作情况？

回复：根据公司公告，6 月 14 日，公司与美国储能电池集成解决方案提供商 Powin 签订采购协议，双方同意亿纬动力根据约定向 Powin 生产和交付 10GWh 方形磷酸铁锂电池。Powin 是一家美国的储能电池集成解决方案提供商。6 月 15 日，公司与 American Battery Solutions（ABS）签订协议，公司根据约定预计向 ABS 生产和交付 13.389GWh 方形磷酸铁锂电池。ABS是一家美国的电动汽车和工商业(C&I)电池储能解决方案提供商。以上两个协议的签订，是对公司储能电池产品性能和供货资格的认可，有利于双方建立长期稳定的合作关系，充分发挥各自的资源和优势，释放可持续能源存储解决方案的更大潜力，并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力、综合竞争力和国际化水平，是公司完善全球化产业布局的重要举措，符合公司的发展战略规划和全体股东的利益。

问题 2：公司大储在海外与国内是否存在价格方面的差别？

回复：我们认为价格差异主要源于产品品质。高质量产能和高质量产品，更受客户青睐，具有更强的市场竞争力，因此价格更有优势。

问题 3：46 系列大圆柱电池进展情况？

回复：公司在国内率先完成了 46 系列等三元高比能大圆柱电池的布局,在湖北荆门、四川成都、辽宁沈阳等地区规划了产能,并已获得成都大运、德国宝马等国内外众多一流车用客户的定点。目前 46 系列电池项目按规划顺利推进当中，其中荆门基地大圆柱产线今年年初开始试产，现在正在调试阶段。

问题 4：目前大圆柱产品能量密度能到多少？

回复：46 系列大圆柱电池中的 46950 能量密度可达 350Wh/kg，能够支持 9 分钟超快充。

问题 5：大圆柱电池有哪些方面的优势？

回复：大圆柱电池是公司未来发展的主要方向，公司 46 系列大圆柱电池具有以下几大优势：①高能量长续航：采用全新电极材料，匹配整车CTP 设计，突破续航极限；②创新结构：采用全极耳结构卷芯，低内阻、高功率，满足 HEV、BEV 需求；③超级快充：可实现 10~20min 充电 80%；④安全性：一致性高，无热蔓延。公司于 2022 年 12 月 20 日发布了新一代大圆柱电池（46950），该产品具有 350Wh/kg 的能量密度，支持 9 分钟超快充。产品实现四个极致：①极致标准：设计、制造、回收标准化；②极致可靠：全生命周期零应力；③极致制造：制造效率提升 30%，制造成本降低 50%；④极致体系： 90%镍含量+硅碳材料。从产品送样和客户反馈来看，公司的大圆柱电池具有一定的领先优势。

问题 6：公司国内和国外客户的定价模式是否有区别？

回复：在定价方面,公司已经在运行和运行比较成熟的基本上有三种定价方式:第一种是价格联动模式(即价格与主材联动)；第二种是定价返利模式(即确定一个价格,年底按照碳酸锂价格的变动情况进行返利)；第三种是全年锁价模式(即按照一口价的方式把一年的价格确定下来)。

问题 7：请问公司库存周期情况？

回复：目前公司库存周转天数 80 天左右，其中动力电池的生产周期约40-45 天，动力电池出货之前，至少要有一个月的放置期，才能保证足够的一致性水平，因此 80 天左右的库存周转天数处于合理偏低的水平。

问题 8：请问去年有些材料过高的价格出来以后，到今年公司会有存货跌价风险吗？

回复：今年一季度公司遵照会计准则的要求,计提了 1.59 亿元的存货跌价准备,已相对比较充分。二季度的材料价格如果不再大幅下挫,则该项目不会有大的变化。

问题 9：最近看到公司签了不少都是海外的单，如果按地域来看的话，今年包括到后两年，动力跟储能国内国外占比大概多少？

回复：从收入构成来看,公司目前外销占比大概在 40%左右。与去年全年相比,外销占比在逐步提升。基于两方面原因,一是储能业务的拓展,第二是动力电池出口业务陆续增加。整体来看,随着公司产能进一步释放，海外业务占比预期在未来还是有持续稳定的增长空间。